김인응 (우리은행 강남투체어스센터 마스터 PB 팀장)
펀드투자는 이럴 때 해야
" 펀드투자는 거시적 시장흐름을 적절히 이용해야 성공확률을 높일 수 있다." 국내 증시가 1600대에서 등락을 거듭하며 조정세를 이...

직장인이 적립식펀드로 은퇴자금 5억만들기 조회 : 10,101

김인응 2009/08/18 10:33

적립식펀드를 활용해 은퇴자금 5억만들기
분산투자는 투자시점 분산과 투자대상 자산의 분산이 함께 고려되어야 성공확률을 높일 수 있다. 분할투자의 대표적인 형태인 적립식투자는 시간과 흐름에 대한 분산투자라고 할수 있고 투자대상 자산분산은 서로 상관관계가 낮은 자산에 분산하여 투자함으로써 시장의 변동에 따른 위험요인이 발생 했을 때 위험이 한꺼번에 닥치지 않도록 하기 위한 투자기법이다.

은퇴자금은 그 속성상 장기적인 관점에서 지속적인 투자가 필요하다. 적금을 이용할 경우 안정성을 확보해 나갈 수 있지만 시장이 주는 기회를 상실하게 됨으로써 마련할 수 있는 목돈의 규모에 한계를 갖게된다. 따라서 장기적인 투자시 위험을 분산하면서 높은 수익을 기대할 수 있는 펀드의 이용은 직장인의 은퇴자금마련 수단으로 적격이라 할 수 있다. 전문가가 아닌 비전문가가 투자에 성공할 수 있는 방법을 분산효과의 활용이라고 할 경우 분산의 효과를 가장 손쉽게 활용해 나갈 수 있는 적립식펀드를 활용이 될 수 있을 것이다. 적립식펀드를 은퇴시점까지 매월 100만원씩 지속적으로 투자해 나간다면 어느정도의 목돈을 기대할 수 있을까?

매월 100만원을 정기적으로 10년간 투자해 나갈 경우 기대수익률을 위험대비 요구수익률 기준으로 계산하여 연 12%를 가정한다면 10년후 2억3천만원, 20년 투자를 해 나간다면 약 10억원, 30년 투자를 해 나간다면 35억원이나 되는 것으로 계산된다. 적립식투자가 소액으로 목돈을 마련하는 투자만이 아니라 장기적인 관점에서 노후자금 등 규모가 큰 목적자금 마련에도 유용한 수단이 될 수도 있다는 것이다.
- 매월 100만원식 적립식으로 투자할 경우 만기수령 예상 금액 시뮬레이션

매월 투자금액 1,000,000원

구 분

0%

4%

8%

12%

5년

60백만원

66백만원

73백만원

81백만원

10년

120백만원

147백만원

183백만원

230백만원

20년

240백만원

367백만원

589백만원

989백만원

30년

360백만원

694백만원

1,490백만원

3,494백만원

기대수익률은 국내 시장의 경우 IMF 구제자금 투입이후 대우채 및 LG카드채, SK글로벌 사태와 IT버블 붕괴 등 주식시장에 영향을 미친 크고 다양한 시장변동 요인에도 불구하고 최근 10년간 주가지수는 연 평균 15%정도, 성장주펀드는 연 평균 16%정도의 수익률을 실현한 것으로 분석되고 있다. 주식시장의 역사가 깊은 미국의 경우에도 최근 30년간 연평균 주가상승률이 연 9.7%에 달하고 있다. 주식시장의 평균수익률과 국내 및 중국 등 이머징 마켓의 경우 기업의 경쟁력이나 산업구조, 생산성 등을 고려할 때 추가 상승여력은 높다. 이러한 점을 고려할 때 향후에도 주식시장을 장기적인 관점에서 투자해 나갈 경우 연 10%대 이상의 수익률을 기대해 나갈 수 있을 것이다. 많은 투자자들이 의욕적으로 투자를 시작했다가 결국 목표을 이루지 못하고 투자에 실패하는 이유는 적립식펀드의 구조나 시장의 변동성과 흐름에 대한 이해가 적절치 못하기 때문이라 할 수 있다.

적립식펀드도 원칙을 세우고 이를 적절히 지켜 나가면 위험은 낮추면서 수익률은 높여 나갈 수 있다.

펀드는 생물과 같이 살아서 움직이는 특징을 가지고 있다. 일순간 예상치 못한 상황에 처할 수도 있다.
이러한 변화에 당황하여 판단을 그르치는 투자가 아니라 단순하면서도 손쉬운 관리원칙을 세워두고 이를 거시적인 관점에서 적용해 나간다면 적립식투자는 투자위험을 줄이면서 투자를 통해 얻을 수 있는 효과를 높여 나갈 수 있다.
적절한 관리 원칙의 예를 들어보면 적립식펀드는 국내 주식시장의 경우 일정기간 주기적으로 등락을 거듭하는 정상시장으로의 회귀본능을 가지고 있어 상승만 지속하거나 하락만 지속하지는 않는다는 사실이다. 주가가 높을 때는 투자를 하고 주가가 하락하여 펀드의 손실이 생기면 환매하는 투자가 아니라 주가가 상승하여 목표수익률이 확보되면 매월 투자금액을 점진적으로 줄여나가면서 투자되어 있는 자금은 단계별로 현금화 해 나가도록 해야 하며, 반대로 주가가 일정수준을 벗어나 하락폭이 큰 경우에는 매월 투자금액을 단계별로 확대해 나가는 투자를 해 나가야 한다. 그러나 대다수의 투자자들은 이와 반대로 투자를 하고 있다. 보다 수익률을 높여 나갈 수 있는 또 다른 방법은 우리나라 주가그래프를 이용해 투자금액을 조정해 나가는 방법으로 주가흐름을 나타내는 60일 이동평균선이 주가그래프 위에 있으면 상승장, 아래에 있으면 하락장으로 구분하여 상승장이 시작되는 시점에서는 지속적인 투자를 하면서 수익률을 체크해 나가고 하락장에서는 20일 이동평균선이 120일 이동평균선을 넘어설 경우 투자금액을 늘려나가는 방법을 활용한다면 시장의 변동성을 이용해 수익률을 높여나갈 수 있는 기회로 삼을수 있다는 것이다. 이러한 방법을 적용해 본 결과 일반적인 적립식 펀드투자보다 위험관리가 원활할 뿐 아니라 높은 수익률 실현해 나갈 수 있었다.

( 다음 회차에서 적립식 펀드투자에 좋은 펀드 선택요령과 문제점 이해하기 연제 예정 )

펀드투자는 이럴 때 해야 2009/10/22

적립식펀드 투자 성공전략-상품고르기 2009/09/10

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DLS 한번 투자해 볼까? 2009/06/30

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이경열 | 잘 봤습니다~! 2009/08/30

강산인 | 좋은 자료 감사합니다
2009/08/20