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분산투자 묘미와 적립식펀드 활용 전략
예금금리가 높았던 과거를 저축의 시대라고 한다면 현재는 체감물가 상승률을 밑도는 이자율로 인해 투자를 선택해야 하는 투자의 시대라고 할 수 있다. 저축이 아닌 투자를 선택하는 과정에서 투자자는 원금손실 위험과 이자를 손해볼 수 있는 위험부담이 있다. 부동산, 채권, 달러, 원자재 등 많은 투자대상 있지만 안정성과 수익성을 모두 보장받을 수 있는 투자수단은 없다. 안정성을 보장받으며 국채나 정기예금 금리 보다 획기적으로 높은 수익률을 제시한다면 그 투자에는 반드시 함정이 있게 마련이다. 그렇다면 전문투자가가 아닌 개인투자자가 투자에 성공할 수 있는 가장 매력적인 투자수단은 무엇일까? 그것은 바로 유동성과 환금성 그리고 거래의 편리성을 보장받을 수 있는 주식시장을 이용한 분할투자방법이다. 주식 직접투자는 개인의 경우 투자성공확률이 5%이내라는 통계에서 볼 수 있듯 평범한 개인들이 이용하기에는 적절치 못한 투자수단이다. 반면 펀드는 전문투자집단을 개인이 일정 수수료를 부담하고 이용하는 방법으로 개인들이 자산관리를 하기 위한 수단으로 가장 적합한 대안이라 할 수 있다. 이러한 펀드투자도 투자방법에 따라 투자성공확률이 크게 다르다. 미국의 Financial Analysts Journal의 분석자료에 의하면 종목선정이나 투자시기를 잘 선택하여 성공한 확률은 5%이내이지만 분산투자를 통해 성공한 확률은 91.3%에 이른다고 한다. 분산투자 방법을 적용한 대표적인 투자방식인 적립식투자 방법을 통해 투자에 성공할 수 있는 방법을 살펴보기로 하자.
첫째, 펀드투자 성공을 위한 세가지 원칙과 적립식 투자 전략
펀드투자를 성공적으로 해 나가기 위한 가장 확실한 세가지 원칙으로 정기투자와 분산투자 그리고 장기투자를 꼽게되는데 이 세가지 요소를 고루 갖춘 투자수단중 하나가 바로 적립식투자방식이다. 적립식투자는 누구나 쉽게 접근할 수 있으며 적립식투자의 운용원리를 알고 적절히 이용하면 우리나라나 중국 등 신흥시장에서 가장 매력적인 투자수단이 될 수 있다.
적립식 투자는 개인투자자들의 고질적으로 잘못된 투자 관행을 수정해 나가는 긍정적인 역할을 기대해 나갈 수 있는 상품이다. 대부분의 고객들은 주가가 오르면 흥분하여 주식이나 펀드에 투자하고 주가가 하락하면 바로 빠져 나가거나 막연히 기다리다 환매시점을 놓치는 무원칙 투자에 익숙해져 있다. 주가와 같은 방향으로 움직이는 투자는 분명히 수익률을 악화시키고 손해 보는 투자를 해 나가게 한다. 개인투자가들이 투자에 실패하는 이유가 대부분 여기에 있다고 할 수 있다. 경험이 적고 전문성이 떨어지는 고객들은 신문이나 주변사람들로 부터 지득한 정보에 의존하여 투자결정을 하게 되는데 시장은 주식시장이 상승세에 있으면 온갖 긍정적인 장밋빛 전망을 내 놓고 신문 등 매체는 자극적인 보도로 투자자들을 막연한 낙관론에 빠지게 하여 주식시장에 투자하고 싶은 마음을 생기게 하지만 이러한 때는 이미 주가의 상승이 일정수준을 넘어섰거나 고점에 접근해 나가는 경우가 허다하다. 그러나 적립식 투자는 주가가 하락하면 오히려 매입주식수를 늘리고 주가가 상승하면 매입주식수를 줄이는 즉 시장과 반대로 가는 투자방법이기 때문에 중장기 투자시 종국적으로 수익을 실현할 수 있는 좋은 투자수단이 될 수 있다. 결과적으로 적립식투자는 위험회피형 투자가 아니라 위험 즉 주가가 과도하게 하락하면 이를 기회로 삼아가는 역투자기법 즉 청개구리식 투자기법이다. 고기를 잡으려고 고기를 쫒아가는 것이 아니라 고기가 지나갈 만한 길에 그물을 쳐 두고 기다리는 방법이 바로 적립식투자가 추구하는 수익실현 방안이라고 할 수 있으며, 이는 전문지식이 없거나 부족한 개인투자가가 투자에 성공할 수 있는 가장 효과적인 투자수단의 근거라 할 수 있다.
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